ASPEK KEUANGAN
A. Total Biaya Investasi Aktiva Tetap
1. Berwujud
Keterangan
|
Kebutuhan dana
|
Tempat :
| |
Tanah
|
Rp.25.000.000,--
|
Bangunan
|
Rp.50.000.000,--
|
Alat produksi :
| |
Peralatan Mesin
|
Rp.10.000.000,--
|
Kemasan
|
Rp.3.000.000,--
|
Alat pendukung lainnya
|
Rp.8.000.000,--
|
Bahan baku :
| |
Bahan baku utama
|
Rp.5.000.000,--
|
Bahan baku pendukung
|
Rp.2.000.000,--
|
Lain-lain :
| |
Instalasi listrik & air
|
Rp.500.000,--
|
Kendaraan/sarana transfortasi
|
Rp.25.000.000,--
|
2. Tidak berwujud
Keterangan
|
Kebutuhan dana
|
Biaya tenaga kerja
|
Rp.6.000.000,--
|
Biaya perizinan
|
Rp.2.000.000,--
|
Biaya survey
|
Rp.1.000.000,--
|
B. Total Kebutuhan Modal Kerja
1. Produksi perharinya rata-rata yaitu 100 bungkus ( satu bulan 30 hari kerja ) .
2. Unsur biaya yang dibebankan untuk 1 bungkus produk :
a. Bahan seharga Rp. 5000,--
c. Pembungkus seharga Rp. 5000,--
d. Tenaga Kerja Langsung Rp. 1500,--
a. Bahan seharga Rp. 5000,--
c. Pembungkus seharga Rp. 5000,--
d. Tenaga Kerja Langsung Rp. 1500,--
3. perusahaan membayar dimuka, setelah 1 hari pembayaran barulah pesanan bahan sampai digudang perusahaan
4. Proses produksi membutuhkan waktu 1 hari
5. Periode rata rata barang di gudang persediaan adalah 1 Hari
6. Perusahaan menjual dengan Kredit rata-rata 1 hari.
7. Gaji Pimpinan dan Manajer lainnya Rp. 10.000.000,--
8. Biaya air dan Listrik setiap bulannya Rp. 100.000,--
9. Depresiasi bangunan ditetapkan Rp. 1.000.000,-- pertahunnya.
10. KAS minimum sebesar Rp. 50.000.000,--
Siklus bahan
Mentah Produksi Digudang Pihutang
1
|
1
|
1
|
1
|
= 4 Hari
Dana Terikat dalam Bahan Mentah = 1 Hari
Dana Terikat dalam Proses Produksi = 1 Hari
Dana Terikat dalam Persediaan di Gudang = 1 Hari
Dana Terikat dalam Pihutang = 1 Hari
Modal Kerja = Terikatnya dana + Pengeluaran kas perhari
Kebutuhan modal kerja
Keterangan
|
Kebutuhan dana
|
Bahan 4 x 100 x Rp. 5.000
|
Rp. 2.000.000,--
|
Pembungkus 3 x 100 x Rp. 5.000
|
Rp. 1.500.000,--
|
Tenaga kerja langsung 3 x 100 x Rp. 1500
|
Rp. 450.000,--
|
Gaji pimpinan dan manajer lain 3 x Rp. 10.000.000 : 30
|
Rp. 1.000.000,--
|
Biaya air & listrik 3 x Rp. 1.000.000 : 30
|
Rp. 100.000,--
|
Persediaan kas minimum
|
Rp. 50.000.000,--
|
Besarnya modal kerja
|
Rp. 55.050.000,--
|
C. Sumber Kebutuhan Dana
Sumber kebutuhan dana yang digunakan untuk proyek ini adalah sumber dana jangka menengah, sumber dana jangka menengah sendiri adalah sumber dana atau pendanaan yang mempunyai jangka waktu lebih dari satu tahun dan kurang dari lima tahun. Kebutuhan jangka menengah diperlukan karena adanya kebutuhan yang tidak dapat dipenuhi dengan sumber dana jangka pendek dan juga sulit dipenuhi dengan sumber dana jangka panjang.
Dengan demikian, sumber dana jangka menengah merupakan sumber dana yang lebih panjang waktunya daripada sumber dana jangka pendek, namun lebih pendek jangka waktunya dibanding sumber dana jangka panjang. Karena proyek ini memiliki umur 5 tahun, maka sumber kebutuhan dana yang cocok ialah sumber dana jangka menengah seperti term loan, equipment loan, leasing dan lain-lain.
D. Aliran Kas Proyek
1. Aliran Kas Awal
Keterangan
|
Dana
|
Tanah
|
Rp. 25.000.000,--
|
Bangunan pabrik
|
Rp. 50.000.000,--
|
Perizinan
|
Rp. 2.000.000,--
|
Survey
|
Rp. 1.000.000,--
|
Modal kerja
|
Rp. 55.050.000,--
|
Total
|
Rp. 133.050.000,--
|
2. Aliran Kas Operasional
*2018
Pendapatan dari penjualan
|
Rp. 50.000.000,--
|
Harga Pokok Barang yang dijual
70% x 50.000.000
|
Rp. 35.000.000,--
|
Laba kotor
|
Rp. 15.000.000,--
|
Biaya Pemasaran 10 % (Penjualan)
|
Rp. 5.000.000,--
|
Biaya Umum (Air & listrik)
|
Rp. 500.000,--
|
Laba sebelum dep. dan pajak
|
Rp. 1.500.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Laba sebelum pajak
|
Rp. 500.000,--
|
Pajak 30 % (500.000)
|
Rp. 150.000,--
|
Laba Bersih ( NI )
|
Rp. 350.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Cash flow
|
Rp. 1.350.000,--
|
*2019
Pendapatan dari penjualan
|
Rp. 65.000.000,--
|
Harga Pokok Barang yang dijual
70% x 65.000.000
|
Rp. 45.500.000,--
|
Laba kotor
|
Rp. 19.500.000,--
|
Biaya Pemasaran 10 % (Penjualan)
|
RP. 6.500.000,--
|
Biaya Umum
|
Rp. 500.000,--
|
Laba sebelum dep. dan pajak
|
Rp. 2.000.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Laba sebelum pajak
|
Rp. 1.000.000,--
|
Pajak 30 % (1.000.000)
|
Rp. 300.000,--
|
Laba Bersih ( NI )
|
Rp. 700.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Cash flow
|
Rp. 1.700.000,--
|
*2020
Pendapatan dari penjualan
|
Rp. 55.000.000,--
|
Harga Pokok Barang yang dijual
70% x 55.000.000
|
Rp. 38.500.000,--
|
Laba kotor
|
Rp. 16.500.000,--
|
Biaya Pemasaran 10 % (Penjualan)
|
Rp. 5.500.000,--
|
Biaya Umum
|
Rp. 500.000,--
|
Laba sebelum dep. dan pajak
|
Rp. 2.300.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Laba sebelum pajak
|
Rp. 1.300.000,--
|
Pajak 30 % (1.300.000)
|
Rp. 390.000,--
|
Laba Bersih ( NI )
|
Rp. 910.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Cash flow
|
Rp. 1.910.000,--
|
*2021
Pendapatan dari penjualan
|
Rp. 80.500.000,--
|
Harga Pokok Barang yang dijual
70% x 80.500.000
|
Rp. 56.350.000,--
|
Laba kotor
|
Rp. 24.150.000,--
|
Biaya Pemasaran 10 % (Penjualan)
|
Rp. 8.050.000,--
|
Biaya Umum
|
Rp. 500.000,--
|
Laba sebelum dep. dan pajak
|
Rp. 2.950.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Laba sebelum pajak
|
Rp. 1.950.000,--
|
Pajak 30 % (1.950.000)
|
Rp. 585.000,--
|
Laba Bersih ( NI )
|
Rp. 1.365.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Cash flow
|
Rp. 2.365.000,--
|
*2022
Pendapatan dari penjualan
|
Rp. 85.000.000,--
|
Harga Pokok Barang yang dijual
70% x 85.000.000
|
Rp. 59.500.000,--
|
Laba kotor
|
Rp. 25.500.000,--
|
Biaya Pemasaran 10 % (Penjualan)
|
Rp. 8.500.000,--
|
Biaya Umum
|
Rp. 500.000,--
|
Laba sebelum dep. dan pajak
|
Rp. 3.900.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Laba sebelum pajak
|
Rp. 2.900.000,--
|
Pajak 30 % (2.900.000)
|
Rp. 870.000,--
|
Laba Bersih ( NI )
|
Rp. 2.030.000,--
|
Depresiasi
|
Rp. 1.000.000,--
|
Cash flow
|
Rp. 3.030.000,--
|
3. Aliran Kas Terminal
*2022
Bangunan (50.000.000 – 5.000.000)
|
45.000.000
|
Mesin dan alat pendukung lainnya
|
15.000.000
|
Keuntungan dari penjualan mesin dan alat 45.000.000 – 15.000.000
|
30.000.000
|
Pajak penjualan 30% (7.500.000)
|
9.000.000
|
Pengembalian modal kerja
|
55.050.000
|
Total
|
154.050.000
|
E. PERHITUNGAN CASH FLOW
(dalam jutaan rupiah)
Uraian
|
Tahun
| |||||
0
|
2018
|
2019
|
2020
|
2021
|
2022
| |
Aliran kas awal
1. Tanah
|
25
| |||||
3. Bangunan pabrik
|
50
| |||||
4. Perizinan
|
2
| |||||
5. Survey
|
1
| |||||
6. Modal kerja
|
55
| |||||
Aliran kas awal
|
133
| |||||
Aliran kas operasional
1. Pendapatan dari penjualan
|
50
|
65
|
55
|
80,5
|
85
| |
2. Harga pokok barang yg dijual
70 % dari penjualan
|
35
|
45,5
|
38,5
|
56,3
|
59,5
| |
Laba kotor
|
15
|
19,5
|
16,5
|
24,1
|
25,5
| |
3. Biaya pemasaran 10 % dari
Penjualan
|
5
|
6,5
|
5,5
|
8
|
8,5
| |
4. Biaya umum
|
0,5
|
0,5
|
0,5
|
0,5
|
0,5
| |
Laba sebelum
dep. & pajak
|
1,5
|
2
|
2,3
|
2,95
|
3,9
| |
5. Depresiasi
|
1
|
1
|
1
|
1
|
1
| |
Laba sebelum pajak
|
0,5
|
1
|
1,3
|
1,95
|
2,9
| |
6. Pajak 30 %
|
0,15
|
0,3
|
0,39
|
0,585
|
0,87
| |
Laba bersih
|
0,35
|
0,7
|
0,91
|
1,365
|
2,03
| |
Depresiasi
|
1
|
1
|
1
|
1
|
1
| |
Aliran kas operasional
|
1,35
|
1,7
|
1,91
|
2,365
|
3,03
| |
Aliran kas terminal
1. Bangunan
|
45
| |||||
2. Mesin dan alat pendukung
Lainnya
|
15
| |||||
3. Keuntungan dari penjualan
Mesin dan peralatan
|
30
| |||||
4. Pajak penjualan 30%
|
9
| |||||
5. Pengembalian modal kerja
|
55
| |||||
Aliran kas terminal
|
154
| |||||
Total Cash Flow
|
133,05
|
1,35
|
1,7
|
1,91
|
2,365
|
157,03
|
F. PERKIRAAN CASH FLOW RENCANA INVESTASI
Tahun
|
Cash Flow
|
0
|
Rp. 133.050.000
|
2018
|
Rp. 1.350.000
|
2019
|
Rp. 1.700.000
|
2020
|
Rp. 1.910.000
|
2021
|
Rp. 2.365.000
|
2022
|
Rp 157.030.000
|
G. PAYBACK PERIOD
Tahun
|
Cash Flow
|
Cash Flow Kumulatif
|
0
|
Rp. 133.050.000
| |
2018
|
Rp. 1.350.000
|
Rp. 1.350.000
|
2019
|
Rp. 1.700.000
|
Rp. 3.050.000
|
2020
|
Rp. 1.910.000
|
Rp. 4.960.000
|
2021
|
Rp. 2.365.000
|
Rp. 7.325.000
|
2022
|
Rp 157.030.000
|
Rp. 164.355.000
|
KESIMPULAN
1. Umur Investasi = 5 Tahun
2. Masa Pengembalian = 5 Tahun
Usulan investasi layak untuk dilaksakan karena masa pengembalian investasi memenuhi dalam waktu umur investasi yaitu 5 tahun, sehingga Payback terpenuhi jika proyek bisnis dilakukan dalam kurun waktu 5 tahun. Jadi proyek ini akan baik jika dijalankan dalam waktu 5 tahun karena payback dapat terpenuhi dalam kurun waktu tersebut.
No comments:
Post a Comment